Une PME peut afficher un joli bénéfice et se retrouver, un matin, incapable de payer ses salaires : rentable ne veut pas dire solvable. C'est tout l'enjeu de la gestion de la trésorerie, qui tient à distance le risque le plus redouté d'une petite structure — l'illiquidité.
La fiche GPME E5.04 pose d'abord une distinction fondatrice : le résultat comptable mesure un enrichissement à la date de facturation, tandis que la trésorerie mesure les liquidités réellement disponibles, à la date de règlement. Une entreprise dont les clients paient à 60 jours pendant qu'elle règle ses fournisseurs à 30 jours peut voir sa trésorerie s'assécher malgré un bénéfice réel — jusqu'à la cessation des paiements, à déclarer sous 45 jours selon l'article L.631-1 du Code de commerce.