Acheter, stocker, vendre, encaisser : ce cycle que répète sans cesse l'unité commerciale crée un besoin de trésorerie permanent, qu'il faut mesurer, régler et parfois financer en urgence.
Un décalage entre flux physiques et flux financiers
Cette fiche explique comment le cycle d'exploitation — achat, stockage, vente, encaissement — génère un décalage entre le moment où l'on paie le fournisseur et celui où l'on encaisse le client. De ce décalage naît le besoin en fonds de roulement (BFR), calculé comme stocks + créances clients − dettes fournisseurs, et confronté au fonds de roulement (FRNG) pour obtenir la trésorerie nette.